مكتب الصورة التربية المستثمر والدعوة وهيئة تداول السلع الآجلة و[رسقوو]؛؛ المجلس الأعلى للتعليم و[رسقوو] مكتب الصورة من التوعية الاستهلاكية (CFTC) يتم إصدار هذا تنبيه المستثمر لتحذير المستثمرين بشأن خطط تعزيز الاحتيالية التي تنطوي على الخيارات الثنائية ومنصات تداول الخيارات الثنائية. زعم هذه المخططات تشمل، من بين أمور أخرى، رفض حسابات العملاء الائتمان أو رد الأموال للعملاء، وسرقة الهوية، والتلاعب في البرنامج لتوليد فقدان الحرف.
نعم / لا اقتراح يتعلق عادة إلى ما إذا كان سعر موجودات معينة التي ترتكز عليها سيكون الخيار ثنائي ترتفع فوق أو يهبط اقل من المبلغ المحدد. على سبيل المثال، نعم / لا اقتراح متصل الخيار ثنائي قد يكون شيئا سهلة وبسيطة قدر ما إذا كان سعر سهم شركة XYZ سوف يكون فوق 9.36 $ للسهم الواحد في 2:30 في يوم معين، أو ما إذا كان سعر الفضة سيكون فوق 33.40 $ للأونصة في 11:17 في يوم معين. مرة واحدة حامل الخيار يكتسب خيار ثنائي، لا يوجد أي قرار آخر لحامل لجعل ما إذا كان أو عدم ممارسة خيار ثنائي لأن الخيارات الثنائية تمارس تلقائيا. على عكس أنواع أخرى من الخيارات، خيار ثنائي لا تعطي لحاملها الحق في شراء أو بيع الأصل. وعند انقضاء الخيار الثنائي، وصاحب خيار تلقي إما مبلغ محدد مسبقا من النقدية أو لا شيء على الإطلاق. وبالنظر إلى هيكل توزيع كل شيء أو لا شيء، ويشار الخيارات الثنائية أحيانا باسم ؛ خيارات & [ردقوو كل شيء أو لا شيء. أو ؛ خيارات عائد ثابت وردقوو]؛.
وفيما يلي بعض الخيارات الثنائية في البورصات المسجلة أو المتداولة في سوق العقود المعينة التي تخضع للرقابة من قبل الولايات المتحدة الأمريكية المنظمين مثل المجلس الأعلى للتعليم أو CFTC، على التوالي، ولكن هذه ليست سوى جزء من سوق الخيارات الثنائية. جزء كبير من سوق الخيارات الثنائية تعمل من خلال منصات التداول المعتمدة على الإنترنت التي لا تمتثل بالضرورة مع متطلبات الولايات المتحدة التنظيمية المعمول بها. وقد ارتفع عدد منصات التداول المعتمدة على الإنترنت التي تقدم الفرصة لشراء وتداول الخيارات الثنائية في السنوات الأخيرة. وقد نتجت الزيادة في عدد هذه المنصات إلى زيادة في عدد الشكاوى حول خطط تعزيز الاحتيالية التي تنطوي على منصات تداول الخيارات الثنائية.
عادة، سوف منصة التداول المستندة إلى الإنترنت الخيارات الثنائية تطلب من العميل لإيداع مبلغ من المال لشراء مكالمة خيار ثنائي أو عقد وضع. على سبيل المثال، يمكن أن يطلب من العميل دفع 50 $ للعقد خيار ثنائي أن وعود عودة 50٪ إذا كان سعر سهم شركة XYZ فوق 5 $ للسهم الواحد عند انتهاء الخيار.
وإذا كانت النتيجة من نعم / لا اقتراح (في هذه الحالة، أن سعر سهم شركة XYZ سوف يكون فوق 5 $ للسهم الواحد في الوقت المحدد) هو راض ويحق للعميل الحصول على عائد وعدت، ويقال إن خيار ثنائي أن تنتهي ودقوو]؛ في المال وردقوو]؛ إذا، ومع ذلك، فإن نتائج نعم / لا اقتراح غير راض، ويقال إن خيار ثنائي أن تنتهي ودقوو]؛ للخروج من المال، وردقوو]؛ والعميل قد تفقد مبلغ إيداع كامل.
في الواقع، قد يكون بعض الخيارات الثنائية منصات التداول المعتمدة على الإنترنت تبالغ متوسط العائد على الاستثمار من خلال الإعلان عن متوسط عائد أعلى على الاستثمار من العملاء يجب أن يتوقع، نظرا لهيكل دفع تعويضات. على سبيل المثال، في المثال أعلاه، على افتراض فرصة 50/50 للفوز، وقد تم تصميم بنية دفع تعويضات في مثل هذه الطريقة أن العائد المتوقع على الاستثمار هو سلبي في الواقع، مما أدى إلى خسارة صافية للعميل. وذلك لأن النتيجة في حال انتهاء صلاحية الخيار للخروج من المال (ما يقرب من خسارة 100٪) بشكل كبير يفوق دفع تعويضات في حال انتهاء صلاحية الخيار في المال (حوالي ربح 50٪). وبعبارة أخرى، في المثال أعلاه، يمكن للمستثمر ويتوقع، في المتوسط، لتخسر المال.
وقد تلقى المجلس الأعلى للتعليم وCFTC شكاوى عديدة من الاحتيال المرتبطة المواقع التي تقدم فرصة لشراء أو تداول الخيارات الثنائية من خلال منصات التداول على شبكة الإنترنت . وتندرج هذه الشكاوى إلى ثلاث فئات على الأقل: رفض حسابات العملاء الائتمانية أو سداد الأموال للعملاء. انتحال الشخصية؛ والتلاعب من البرامج لتوليد فقدان الحرف.
الفئة الأولى من الاحتيال المزعوم ينطوي على رفض بعض منصات تداول الخيارات الثنائية على شبكة الإنترنت إلى حسابات العملاء الائتمانية أو سداد الأموال بعد قبول أموال العملاء. وعادة ما تشمل هذه الشكاوى العملاء الذين أودعت الأموال في حساب ثنائي خيارات التداول الخاصة بهم والذين يتم بعد ذلك بتشجيع من ودقوو]؛ السماسرة وردقوو]؛ عبر الهاتف إلى إيداع أموال إضافية في حساب العميل. عندما يقوم العملاء محاولة لاحقا لسحب ودائعهم الأصلي أو المقابل قد وعدت، ومنصات التداول يزعم إلغاء الزبائن & [رسقوو]؛ طلبات السحب، ورفض للائتمان، أو تجاهل المكالمات الهاتفية ورسائل البريد الإلكتروني.
أما الفئة الثانية من الاحتيال المزعومة تشمل سرقة الهوية. على سبيل المثال، تزعم بعض الشكاوى أن بعض الخيارات الثنائية منصات التداول على شبكة الإنترنت يمكن جمع معلومات العملاء، مثل بطاقات الائتمان وسائق و؛ [س] بيانات الترخيص لاستخدامات غير محددة. إذا تطلب منصة تداول الخيارات الثنائية على شبكة الإنترنت نسخ من بطاقة الائتمان الخاصة بك، سائق و؛ [س] رخصة، أو غيرها من البيانات الشخصية، لا توفر المعلومات.
والفئة الثالثة من الاحتيال المزعوم ينطوي على تلاعب الثنائي برنامج تداول الخيارات لتوليد فقدان الصفقات. هذه الشكاوى تزعم أن تطبيق & nbsp؛ منصات تداول خيارات ثنائية على شبكة الإنترنت تتلاعب برنامج التداول لتشويه الخيارات الثنائية الأسعار والدفعات. على سبيل المثال، عندما قام أحد العملاء و[رسقوو]؛ التجارة الصورة هي ودقوو]؛ الفوز، وردقوو]؛ تم تمديد العد التنازلي لانتهاء تعسفا حتى يصبح التداول خسارة.
وبالإضافة إلى النشاط الاحتيالي الجاري، العديد من منصات تداول الخيارات الثنائية قد تكون عاملة في انتهاك للقوانين والأنظمة الأخرى المعمول بها، بما في ذلك تسجيل بعض والمتطلبات التنظيمية من المجلس الأعلى للتعليم وهيئة تداول السلع الآجلة، كما هو موضح أدناه.
على سبيل المثال، قد يكون بعض الخيارات الثنائية الأوراق المالية. بموجب قوانين الأوراق المالية الاتحادية، وهي شركة قد لا تقدم بصورة قانونية أو بيع الأوراق المالية ما لم تكن قد سجلت العرض والبيع مع المجلس الأعلى للتعليم أو إعفاء من يطبق هذا التسجيل. على سبيل المثال، إذا كانت شروط عقد خيار ثنائي توفر للعودة محددة على أساس سعر شركة و؛ [س] الأوراق المالية، وعقد خيار ثنائي والأمن، ولا يجوز عرضها أو بيعها دون تسجيل، إلا إذا إعفاء من التسجيل هو متاح. إذا كان هناك أي تسجيل أو إعفاء، ثم عرض أو بيع الخيار ثنائي لك سيكون غير قانوني.
وبالإضافة إلى ذلك، بعض منصات تداول الخيارات الثنائية يمكن أن تعمل كما غير المسجلة من السماسرة والمتعاملين. والشخص الذي يشارك في الأعمال التجارية من إحداث معاملات الأوراق المالية لحسابات الآخرين في الولايات المتحدة عموما يجب أن تسجل مع المجلس الأعلى للتعليم باعتباره تاجر وسيط. إذا تم منصة تداول الخيارات الثنائية تقدم لشراء أو بيع الأوراق المالية، تنفيذ المعاملات في الأوراق المالية، و / أو يتلقون تعويضات على أساس المعاملة (مثل اللجان)، فإنه من المرجح أن يتم تسجيلهم لدى المجلس الأعلى للتعليم. لتحديد ما إذا تم تسجيل منصة التداول خاصة مع المجلس الأعلى للتعليم باعتباره تاجر وسيط، يمكنك زيارة الموقع FINRA BrokerCheck .
بعض منصات تداول الخيارات الثنائية يمكن أيضا أن تعمل الأوراق المالية غير المسجلة كما التبادلات. وهذا من شأنه أن يكون عليه الحال إذا كانت مطابقة أوامر في الأوراق المالية من المشترين والبائعين متعددة باستخدام أساليب غير الاختيارية المقررة. ومع ذلك، هناك حالات حيث سجلت سيط تاجر مع نظام التداول أو قاعدة يمكن أن يكون شرعيا أي التزام للتسجيل في تبادل.
ومن غير القانوني للكيانات لالتماس، وقبول العروض، عرض لأو الدخول في خيارات السلع المعاملات (على سبيل المثال والعملات الأجنبية والمعادن مثل الذهب والفضة، والمنتجات الزراعية مثل القمح أو الذرة) مع مواطني الولايات المتحدة، ما لم تكن تلك الخيارات يتم تنفيذ المعاملات في سوق العقود المعينة، لوحة معفاة من التجارة، أو لوحة الأجانب الحقيقيين للتجارة ، أو تجرى مع عملاء الولايات المتحدة الذين لديهم الملاءة المالية التي تتجاوز 5 ملايين $.
للاطلاع على أحدث قائمة التبادل التي يتم تصنيفها أسواق العقود، والتحقق من الموقع CFTC. يوجد حاليا سوى ثلاثة أسواق العقود المعينة التي تقدم خيارات ثنائية في الولايات المتحدة: كانتور تبادل ليرة لبنانية. بورصة شيكاغو التجارية، وشركة؛ والشمال تبادل المشتقات الأمريكية، وشركة جميع الكيانات الأخرى التي تقدم خيارات الثنائية التي هي خيارات السلع المعاملات يفعلون ذلك بطريقة غير مشروعة.
وعلاوة على ذلك، الكيانات التي التماس أو قبول الطلبات للحصول على خيارات السلع المعاملات، واستعرض، من بين أمور أخرى، والمال إلى الهامش، الضمان، أو تأمين خيارات سلعة يجب معاملات تسجيل كتاجرة الآجلة. الكيانات التي تقوم بدور الطرف المقابل (أي أنها تأخذ الجانب الآخر من الصفقة من العميل بدلا من مطابقة أوامر) للحصول على خيارات العملات الأجنبية المعاملات للعملاء بثروة أقل من 5 ملايين $ يجب أن تسجل لصرف العملات الأجنبية بالتجزئة . تاجر
ادغار